7月议息会议后的记者发布会上，好意思联储主席鲍威尔基本透顶取消了“前瞻指引”威尼斯人色碟，转而通盘依赖数据给市集提供预期指挥，而整夜市集静待“四大金刚”之一——好意思国7月非农数据的揭晓。

北京时辰周五（8月4日）20:30，好意思国劳工统计局将公布好意思国7月非农服务东谈主口及平静率等数据，揭示好意思国劳能源市集最新状态。

笔据彭博汇编的数据，经济学家大量瞻望，劳能源市集将延续6月态势，不竭放缓，瞻望7月新增服务东谈主数将从6月的20.9万着落至19万东谈主，若真如经济学家所料，这将是2020年底以来的最低读数。

市集瞻望，平均时薪同比增速下滑0.2个百分点至4.2%，环比增速下滑至0.3%，有望创下两年来最小的同比增幅记录。平静率将看护在3.6%。如果服从合乎预期，好意思联储年内不再加息的预期将不竭升温。

但有分析指出，在9月会议之前公布的“四大金刚”，两个非农和两个PCE，由于差未几落在了本年夏日的旅游出行旺季上，数据相配有可能支捏好意思联储在9月份就作念出25个基点加息的举措逐个因为本年的旅游需求情况和价钱比旧年又上了一个台阶。

以下为25家华尔街投行关于7月非农数据的预测，平静率与时薪同比增速的预期值出入不大，预测区间分袂为3.5%-3.6%及4.2%-4.3%，但关于非农新增服务东谈主数的不对较大，预测区间为17.5-29万。

JOLTS确认：8月1日周二，好意思国劳工部确认称，6月JOLTS职位空白958.2万东谈主，为2021年4月以来新低，略低于预期的960万东谈主。

分析指出，最新的JOLTS数据标明，天然6月职位空白的减少进一步讲明了对工东谈主的需求正在放缓，但与之相伴的是，裁人的减少，以及史上最低的平静率。

首申平静维持：好意思国7月22日当周初度请求平静维持东谈主数22.1万东谈主，为2023年2月25日当周以来新低。好意思国至7月29日当周初度请求平静东谈主数为22.7万东谈主，合乎预期，尽管略有高潮，但依旧位于低位。

ISM服务指数：7月份，ISM 制造业服务指数延续6月的萎缩态势，服务指数44.4，为2020年7月以来的最低读数。数据标明制造业的大量疲软迫使工场减员。而与之形成昭彰对比的是，举座劳能源市集依然颇为康健。

好意思国季度劳工资本指数季率（ECI）：好意思国劳工统计局公布的数据流露，第二季度好意思国季度劳工资本指数季率高潮了1%，这低于拜访机构对经济学家的拜访中值1.1%，分析合计，这一数据反馈出好意思国劳能源市集正在渐渐降温。

LinkedIn劳能源市集目的：笔据Linkedin构建的臆测劳能源市集垂危历程的目的流露，劳能源市集可能井莫得好意思国劳工统计局（BLS）数据流露的那么垂危。

6月好意思国每位请求东谈主在Linkedln 上请求的职位数目同比大幅增长35%，而招聘东谈主数较5月环比着落2%，同比着落20.9%，劳能源市集出现降温迹象。

Markit服务业PMI：好意思国7月Markit服务业PMI终值52.3，创2023年2月份以来新低，服务分项指数终值降至50.9，创2023年1月份以来新低。

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7月挑战者裁人：好意思国7月挑战者企业裁人东谈主数为2.3697万东谈主，创2022年8月以来新低。挑战者高档副总裁Andy Challenger称，很多公司不肯意不竭大边界裁人，照旧延缓了招聘速率。

赫然说起今晚的非农数据，很多市集东谈主士王人无法冷落隔夜爆表的小非农ADP服务数据：服务业的火热使得好意思国7月ADP服务东谈主数大超预期，服务加多了32.4万东谈主，近预期的两倍。其中，服务业服务岗亭加多30.3万个。

因此有分析合计，尽管6月“小非农”数据和非农数据“相互打架”，但也许是上个月“疲软”的非农数据较为反常，服务业的火热、ADP的爆表会给非农数据带来一定上行风险。

从劳工统计局公布的数据来看，当今好意思国中低端服务依旧康健，一方面以输送、零卖业为代表的中低端行业照旧感受到经济放缓的压力，其诡计和债务王人面对挑战。

另一方面好意思国超低的平静率可能存在一定“水分”，好意思国劳能源市集的垂危主若是由非熟习职责鼓励，高中证书以下东谈主群的服务比例规升至历史最高水平，而学士及以上学位东谈主群的服务已掉头下行，这与裁人数据相一致。

自旧年底以来好意思国的裁人潮主要和洽在科技、金融等高收入群体中，而在零卖、输送、餐饮等中低端服务中仍呈现着供需两旺的态势。

尽管服务业的景气照实带动了干系服务的增长，但与此同期背后工会的施压也胁制冷落，这可能导致不少企业在裁人方面遇到阻力，歇工恫吓下不得不承受劳能源资本的攀升，加重诡计压力。

关至今晚的数据，有业内东谈主士示意，今晚除了非农主目的外的另一个要津，大略是薪资的推崇。

从此前小非农的薪资增速来看，7月服务东谈主员的工资同比增长6.2%，较6月的6.4%进一步放缓，创下自2021年11月以来的最慢增长速率。关于换职责的东谈主来说，工资增速放缓至10.2%。

因此，经济学家们大量合计，非农平均时薪瞻望将环比下滑0.3%，较上年同期增长4.2%。这将使年增长率降至2021年6月以来的最低水平，尽管仍高于好意思联储合计合乎2%通胀宗旨的水平，而这也意味着朝着正确地方迈出的一步。

华尔街见闻此前分析指出，在劳能源清贫以及零卖、餐饮等服务行业工会崛起的鼓励下，疫情之后好意思国中低收入群体的薪资涨幅快于高收入群体，低收入群体的时薪（经通胀沟通后)在夙昔两年增长近6％，反倒是高收入群体的收入受到通胀的严重侵蚀。

平均每周职责时辰也将是另一个要津目的，自2021年头以来，好意思国雇员的职责时长一直在稳步但暖热地着落，当今已回落至2020年4月以来的最低水平。

巴克莱示意，他们合计7月非农服务东谈主数涨幅将从6月的20.9万加速至25万，而私营部门服务东谈主数孝顺最大，将加多至20万，远高于6月的14.9万。

野村在确认中指出，瞻望7月非农服务东谈主数将达到22万，较6月略有回升，但与巴克莱的不雅点有所不同，野村合计，政府部门服务康健，7月份很可能不竭保捏康健势头：

本年上半年政府服务东谈主数平均增幅为6.3万，接近数十年来的高点。季节性沟通对 7 月的政府服务也相配成心，也为7月服务数据增添了尽头的上行风险。

路透社采访甘尼特得知，甘尼特所采用的生成式AI工具来自一家叫做Cohere的AI初创公司，其工具可以将长文本按各种长度和格式进行分解。甘尼特基于内部千余份报道文章对大语言模型进行了训练，使其能合法地生成文章。

端午假期（6月22日-6月24日），深圳蛇口至珠海九洲港往返航线每日将加开12个单次航班，单次航班总量将由38个增加至50个，服务时间调整为早8:00至晚21:00，航班间隔基本实现每半小时1班。

私营企业的新增服务岗亭一直在放缓，增速已接近疫情前水平。私营部门服务岗亭三个月平均增幅仅为19.6万个，咱们瞻望本月将再次疲软，降至17万个。

从行业来看，休戚各半，典型的周期性行业，如劝诱业和制造业的服务东谈主数增长郑重，这种情况应会捏续到 7 月份。

法巴银行经济学家在确认中指出，7月份的新增非农服务东谈主数可能从6月份的20.9万东谈主加速至22.5万东谈主，仍将低于平均迁徙水平，并“与劳能源市集安宁但捏续的降温的趋势保捏一致”：

需求低迷将终端了服务业的服务增长，总体而言，这些数据与好意思联储对现时利率设定的耐性保捏一致。

法兴银行瞻望7月好意思国非农服务增长将不竭放缓，非农服务东谈主数将加多19万东谈主，但任何当先15-17.5万的增长王人将较为康健：

跟着时辰的推移，这么的康健增长因循了平静率的进一步着落。尽管服务增长放缓，7月份的平静率将从6月份的3.6%回落至3.5%。服务岗亭的加多意味着畴昔平静率仍有可能着落。此外，平均时薪增速月率将为0.3%。

有分析合计，整夜行将揭晓的好意思国非农服务数据将比惠誉下调好意思国评级及“好意思债海啸”王人更能在短期内影响好意思国国债的走势。

好意思国国债投资者温雅的焦点在于，整夜公布的非农数据是否不错进一步判断好意思联储的加息旅途，如果数据（尤其是薪资数据）流露好意思联储本年可能再次加息，那么这将是让好意思国国债承压的伏击身分。

DailyFX分析师撰文称，如果非农服务数据不足预期，金价可能收复涨势，也需要密切温雅平静率和工资增速的变化。

好意思元方面，如果非农服务大超预期，可能会孕育市集对好意思联储加息尚未达成的押注威尼斯人色碟，进而有助于重振好意思元；如果7月非农数据令东谈主失望，则可能对好意思元变成一定毁伤，并推高欧元。